Pensioenfonds PNO Media en BasisPoint richten samen Wtp middenfunctie in
PNO Media zet een belangrijke stap in de voorbereiding op de Wet toekomst pensioenen (Wtp). Samen met softwareontwikkelaar BasisPoint heeft het fonds een zogenoemde middenfunctie ingericht voor de uitvoering van de solidaire premieregeling. De nieuwe oplossing biedt dagelijks inzicht in de aansluiting tussen individuele pensioenvermogens, collectieve beleggingen en de uitvoering door ketenpartners.
PNO Media wil op 1 januari 2027 invaren naar zowel een flexibele als een solidaire premieregeling. Binnen de solidaire premieregeling worden de pensioenvermogens van deelnemers collectief belegd. Tegelijkertijd moet het beleggingsbeleid aansluiten op de verschillende risico- en rendementsdoelstellingen van leeftijdscohorten.
Nieuwe schakel tussen deelnemersadministratie en beleggingen
Om die verbinding inzichtelijk en beheersbaar te maken, heeft PNO Media een middenfunctie ingericht. Deze vormt de schakel tussen pensioenadministratie, custodian en vermogensbeheer. De middenfunctie vertaalt de pensioenvermogens en lifecycle-afspraken van deelnemers naar de gewenste collectieve beleggingsportefeuille. Ook maakt de functie zichtbaar in hoeverre de werkelijke portefeuille aansluit op de beoogde verdeling van beleggingen.
BasisPoint ontwikkelt calculatie- en rapportageplatform
Voor de ontwikkeling werkt PNO Media samen met verschillende ketenpartners, waaronder BasisPoint uit Leiden. BasisPoint ontwikkelde het calculatie- en rapportageplatform dat de benodigde berekeningen uitvoert en de resultaten beschikbaar maakt voor bestuur, pensioenadministratie en beleggingsprofessionals.
Volgens Max Verheijen, partner bij BasisPoint, is een dergelijke voorziening essentieel onder de nieuwe pensioenregels: "Onder de solidaire premieregeling wordt de verbinding tussen individuele pensioenvermogens en collectieve beleggingen veel dynamischer. Met de inrichting van de middenfunctie zorgen we ervoor dat PNO Media en de betrokken ketenpartners continu inzicht hebben in de aansluiting tussen lifecycles, portefeuilleposities en de behoefte aan herbalancering. Dat versterkt de beheersing van de uitvoering en maakt keuzes beter uitlegbaar aan bestuur en deelnemers."
Dagelijks inzicht in portefeuille en risico's
Het dashboard biedt dagelijks inzicht in onder meer:
- de actuele beleggingsportefeuille;
- de normportefeuille;
- de verdeling van het vermogen per cohort;
- het rendement per cohort;
- de bijdrage van verschillen tussen gewenste en werkelijke beleggingen aan het rendement;
- de werking van de renteafdekking inclusief het mismatchrendement.
Samenwerking van ketenpartners binnen de Wtp-uitvoering
Edgar Eijking, manager Beleggingen bij PNO Media: "Met het dashboard van BasisPoint kunnen we dagelijks volgen hoe de feitelijke portefeuille zich verhoudt tot de doelallocatie in de verschillende lifecycles. Daardoor zijn we niet langer afhankelijk van een maandelijkse rapportagecyclus, maar beschikken we op elk moment over actuele inzichten in de positie van het fonds en de uitvoering van onze beleggingsstrategie."
Meer grip op governance en uitvoering
De custodian levert de benodigde informatie over beleggingsposities, waarderingen en rendementen. Die gegevens vormen de basis voor monitoring, reconciliatie en rapportage. Als zelfadministrerend fonds levert PNO Media daarnaast de deelnemers- en kapitaalgegevens die nodig zijn om de gewenste verdeling van beleggingen per cohort en lifecycle te bepalen. Vermogensbeheerders gebruiken de inzichten uit de middenfunctie vervolgens om de beschermings- en returnportefeuille waar nodig bij te sturen.
Met deze inrichting versterkt PNO Media de governance rond het beleggingsproces onder de Wtp. De middenfunctie maakt afwijkingen sneller zichtbaar, ondersteunt tijdige besluitvorming en helpt ervoor te zorgen dat de beleggingen blijven aansluiten bij de afgesproken risico-rendementsprofielen van deelnemers.